多層次金融衍生產品市場，金融衍生品優(yōu)勢不但能滿足具有不同投資風險偏好的投資者的多元化需求，金融衍生品還能為資本市場提供各種可供選擇的避險工具。

目前，我國已初步建立了同業(yè)拆借、外匯、國債、股票（主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板）等基礎性金融市場，但目前我國企業(yè)債券市場的發(fā)展還相對滯后于股票市場。突出的問題是企業(yè)信用類產品、資產支持類產品比例太小，企業(yè)通過債券市場直接融資的比例過低，對市場利率的敏感性不強，利率衍生產品的發(fā)展也缺乏足夠的基礎等。因此，金融衍生品要擴大利率互換的交易范圍，金融衍生品適時推出國債利率期貨交易，培育債券市場中做市商制度，推動相關市場的優(yōu)勢發(fā)展，促進結構化產品市場的發(fā)展。明確監(jiān)管機構，健全監(jiān)管體制。

根據(jù)我國具體國情和金融衍生產品發(fā)展的現(xiàn)狀，應運用比較優(yōu)勢的原則，明確監(jiān)管機構之間合理的分工與合作。監(jiān)管機構首先要完善監(jiān)管制度，具體包括：市場準入制度、衍生品交易的擔保制度、金融衍生品持倉限額制度和市場信息披露制度等。而且對于這些指導性的監(jiān)管制度要實行法制化管理，增強法律的確定性，使金融衍生產品市場的發(fā)展具有一個透明、明確和有預見性的法律框架。此外，金融衍生品監(jiān)管機構還需建立一套金融危機與金融風險的預警系統(tǒng)，以便有效防止金融衍生產品的過度投機。